11
Årsrapport 2014
59%
15%
2%
10%
14%
62%
10%
2%
2%
10%
14%
60%
10%
4%
1%
11%
14%
Undervisningens
gennemførelse
Aktiviteter med
særlige tilskud
Markedsføring
Forsknings- og
udviklings-
aktiviteter
Ledelse og
administration
Bygningsdrift
2014
2013
2012
OMKOSTNINGER
Der har i 2014 fortsat været fokus på styring af om-
kostningerne i den ordinære drift. Det gælder særligt
den løbende tilpasning af omkostninger ved faldende
aktivitet. Generelt vurderes omkostningstilpasningerne
som tilfredsstillende. Det samlede overskud skal også
ses i lyset af, at en del af indtægterne i 2014 først bliver
til omkostninger i de følgende år. Det gælder ikke
mindst de overskydende indtægter fra forsknings- og
udviklingsmidlerne.
Omkostningernes fordeling på formål er stort set uæn-
dret. Undervisningens gennemførelse lå to procent-
point lavere end i 2013, mens Aktiviteter med særlige
tilskud uændret androg ti procent.
Forsknings- og udviklingsaktiviteter udgjorde fire
procent mod to procent året før. Omkostninger til
Markedsføring, Ledelse og administration og Bygnings-
drift ligger stort set på samme niveau som i 2013.
EGENKAPITAL OG ØKONOMISKE
NØGLETAL
Egenkapitalen udgør 395,6 mio. kr. og overskuds-
graden 11,6 procent. Årets resultat har medført en
styrkelse af både soliditetsgrad og likviditetsgrad.
Soliditetsgraden er steget fra 40,4 procent i 2013 til
50,5 procent i 2014, mens likviditetsgraden er steget
fra 143,9 procent til 192,8 procent.
Finansieringsgraden er faldet fra 49,9 procent til 48,0
procent. Dette fald skyldes, at tilbageværende ejen-
domme er belånt marginalt lavere end ejendommene
før årets ejendomssalg.
FORVENTNINGER TIL DE KOMMENDE ÅR
Bestyrelsen vedtog i december 2014 budgettet for
2015 inkl. overslag over perioden 2016-2018. Budget-
tet afspejler de centrale strategiske indsatsområder,
som er indeholdt i UCC’s strategi.
Budgettet for 2015 viser underskud i 2015-2017. Un-
derskuddene er i alle årerne bl.a. en følge af, at nogle af
forsknings- og udviklingsaktiviteterne gennemføres for
midler, der er indtægtsført i 2014.
I 2015 er der desuden budgetteret med et underskud,
der er en følge af disponering af andre dele af over-
skuddet i 2014 end forsknings- og udviklingsaktivite-
ter.
I 2016 flytter UCC hovedparten af sine aktiviteter til
Campus Carlsberg. I den forbindelse forventes der
både en række større engangsomkostninger og større
indtægter, der påvirker resultatet næsten lige meget,
men med hver sit fortegn. Indtægterne stammer fra
salg af ejendomme, men hvilket år de realiseres er
behæftet med usikkerhed. Da der er tale om relativt
store beløb, kan resultatet fra det ene år til det andet
år blive ændret markant.
I 2018 forventes et overskud som følge af ejendoms-
salg, mens den almindelige aktivitet balancerer.
Figur 4. Omkostningerne fordelt på formål, ekskl. bygningsmæssige tilpasninger
